我们团队每一年都会去梳理木头姐的报告，从2023年开始，一直持续至今，已经第三个年头，虽然近年来，木头姐alpha科技股的激进策略，有些跑输市场主流基金，但作为颠覆式创新视角的投资家，她的每一年的《BIG IDEAS》却值得每一个投资者深入阅读，。行情低迷，静心投研，分享价值，共赢共创，是我们蓝海秉承的一贯传统，文末有中英双语的翻译完整版PDF，做一个小任务可免费获得。感恩🙏
接下来，我们来了解一下今年木头姐《BIG IDEAS 2025》讲了什么？
报告一开始以棋盘故事作为开场，并以“棋盘后半区”的比喻让我印象十分深刻，当前计算能力已完成了48次性能翻倍，正式进入"棋盘后半区"，这意味着未来几年技术进步将呈现加速度增长，这也说明了技术进步的加速度效应。传统行业的壁垒正逐渐模糊，跨界融合将催生前所未有的新商业模式，这为投资者提供了捕捉长期价值的绝佳视角和机会。作为资深投资人，我深感这不仅是数字的变化，而是根本性的范式转变，在这样的大变革面前，要么适应，要么就会被淘汰。
当前传统的行业边界正在消失。五大技术平台（ #AI、区块链、能源存储、机器人技术和多组学）的融合正在催生前所未有的商业模式。这对我们的投资组合构建提出了挑战：应放弃传统的行业分类法，转向跨领域的创新主题布局。
这里我们先讲讲报告中提及的5大核心创新性平台和11个大创意，并且重点提及了 #AI 和加密货币的机会，并对 #BTC 价格做了远期乐观，中性，非乐观情况下的价格预测。
🧐5大核心创新平台，报告确定了五大关键技术平台正在推动未来加速增长：
• 人工智能(AI)神经网络的采用可能比电气化更具变革性，特定AI计算硬件将主导下一代云数据中心，预计创造数十万亿美元价值。
• 公共区块链货币和合约将迁移到提供数字稀缺性和所有权证明的公共区块链，金融生态系统将因加密货币和智能合约而重构，数字钱包将变得越来越重要。
• 机器人技术人形机器人将与人类并肩工作，3D打印将促进制造业数字化，可重复使用火箭将继续降低发射成本。
• 能源存储的先进电池技术成本下降，将推动自动驾驶系统发展电力驱动系统，成本下降将解锁微型移动性和空中系统结合大规模固定电池和分布式能源发电，将导致能源转型。
• 多组学测序收集、测序和理解数字生物数据的成本正在急剧下降，多组学技术为研究人员提供前所未有的DNA、RNA、蛋白质和数字健康数据，访问AI系统驱动的自主实验室可能降低药物发现、开发和试验成本。
🧐11个大创意解读：
1️⃣技术融合加速
• 计算能力正处于"棋盘第二半区"——指数增长的关键点
• 到2030年，计算能力可能达到"棋盘末端"，推动前所未有的增长
2️⃣ #AI 代理
• AI系统将更深入地集成到每个经济部门
• 智能设备将改变人们的消费、工作和娱乐方式
3️⃣ #BTC
• 比特币持有者数量增加，包括公共公司持有
• 微策略(MicroStrategy)等公司持有大量比特币，占其市值显著部分
• 到2030年，乐观情况下 #BTC 价格为150万美金，中性情况下 #BTC 价格为71万美金，非乐观情况下 #BTC 价格为30万美金
4️⃣稳定币
• #USDT(Tether)和 #USDC(Circle)主导稳定币市场，占总供应量的90%
• 稳定币发行者生成数十亿收入，成为数字资产领域最有利可图的业务
5️⃣区块链扩展
• #Base 成为增长最快的以太坊Layer 2区块链
• #Solana 领导开发者采用，2024年吸引了7625名新开发者
6️⃣机器人出租车
• 特斯拉和Waymo领导自动驾驶竞赛
• 到2030年，机器人出租车数量可能增长到约5000万辆
• 自动驾驶将大幅降低出行成本，从目前的$1.10/英里降至$0.25/英里
7️⃣自主物流
• 自动驾驶将革新物流和配送系统
• 降低成本，提高效率和可靠性
8️⃣ 机器人技术
• 人形机器人将特别使小型企业受益
• 家庭自动化(如洗碗机)代表美国2500亿美元的收入机会
九能源
• 核能和可再生能源将作为可行解决方案
• 特斯拉占全球能源存储的约19%
🔟可重复使用火箭
• SpaceX降低了发射成本
• 超音速飞行到2030年可能成为350亿美元市场
🔟多组学
• AI与单细胞基因组学结合创建"虚拟细胞"
• AI驱动的药物开发可将上市时间缩短近40%(从13年到8年)
• 药物总成本可能降低4倍(从24亿美元降至6亿美元)
📝我作为投资人的一些价值思考和机会把握：
1️⃣区块链与数字资产
报告中关于比特币和稳定币的数据令我们印象深刻。微策略持有446400枚比特币（417.8亿美元，占其市值58.7%）的战略，特斯拉、Square等主流企业持有比特币的决策，预示着比特币从投机资产转向储备资产，这种大趋势，必须顺应潮流，顺势而为。
另外更使我惊讶的是，稳定币发行商Tether在2024年上半年就实现了52亿美元利润。这种资本效率是传统金融难以企及的。作为投资人，我们需要重新审视数字资产在投资组合中的配置比例，尤其是直接或间接持有比特币和参与稳定币生态的相关机会。
但风险依然存在：监管不确定性、安全问题和市场波动性仍是主要顾虑。未来策略：投资组合中加密货币的直接敞口应该加大，提升到20%-30%的比重，另外10-15%用于上市公司间接敞口，以实现风险平衡。
2️⃣自动驾驶与机器人经济
报告预测机器人出租车将在2025年实现重大突破，特斯拉和Waymo领先。这一趋势将彻底改变运输经济学，从目前的$1.10/英里降至$0.25/英里。作为投资人，我看到的不仅是出行公司的转型，更是整个城市设计和房地产价值的重构。
更具启发性的是，ARK指出特斯拉的每英里成本比Waymo低30-40%，说明垂直整合战略可能在自动驾驶领域至关重要。这让我重新评估了投资组合中的新能源汽车的股票，很多朋友都知道，年初我们从美股切入港股，投资比重最大的除了 #AI 之外，就是新能源汽车的相关公司。这里我们应该减持传统汽车厂商，增持拥有软硬件整合能力的企业，比如小鹏，小米等。
3️⃣生物技术的算力革命
报告中多组学部分展示了 #AI 如何彻底改变药物开发，将时间从13年缩短到8年，成本从24亿美元降至6亿美元。这对生物技术投资构成了范式转变，专利剩余期从5年增加到9年，使药物价值提高70-80%。
生物医药也是我们投资的大方向之一，我们需要优先考虑那些采用"AI自研实验室"和"虚拟细胞"技术的生物科技公司，而不仅仅是传统的大型制药公司。这类新型的AI+生物科技的初创公司，由于船小好调头，往往更加能带来颠覆和革命。这也符合ARK的观点，技术平台将改变产业结构，而不仅仅是提高效率。
🎯关于投资组合重构思考：
读完这份报告，我们意识到需要对投资组合进行三方面调整：
• 从垂直到水平：不再按传统行业分类投资，而是根据技术平台和融合点布局。如增加对支持多个创新平台的半导体和计算基础设施的配置。
• 从稳健到指数：为捕捉"棋盘后半区"的指数增长，应增加对高成长性资产的配置，并相应调整风险管理策略，从单一公司风险转向系统性创新风险管理。
• 从短期到长期：很多创新趋势需要5-10年时间充分展开，如自动驾驶和多组学革命。这需要更长的投资周期和更高的波动容忍度。
• 规模性机会：这些创新平台有望提升生产力，革新行业，创造长期投资机会。
• 融合趋势：五大平台不是孤立的，它们的交叉应用将产生更大价值。
• 行业变革：传统行业面临重大变革，如自动驾驶对交通运输、AI对药物研发的影响。
• 时间窗口：许多技术在2025年将达到商业化拐点，尤其是自动驾驶和AI应用。
• 区域差异：美国和中国在多个领域领先，如机器人出租车和区块链开发，其中存在地域性套利机会和技术差异的套利机会，可以好好把握。
最后做一个总结：2025年这份木头姐的ARK的报告不仅提供了技术洞察，更重要的是提供了一个思考框架，‘技术融合如何创造指数级增长机会’。作为蓝海资本的GP，我们需要第一时间了解和透视当前的市场趋势和前沿机会，并在投资组合中恰当地反映这些趋势，平衡短期风险与长期回报。
正如报告所言，我们正站在"前所未有增长的新时代边缘"。这不仅是一个投资的黄金时代，也是一个需要全新投资范式的时代。面对这样的变革，固守传统投资理念将错失机会，而盲目追随也会带来巨大风险。作为专业投资人，我们的职责是在这两者之间找到平衡，构建能够捕捉指数增长同时有效管理黑天鹅风险的投资组合。毕竟，在指数级变革的时代，最大的风险不是激进，而是保守。
同时我们也将这份PDF报告作了中英双语版的翻译，供所有粉丝伙伴们免费阅读，只需要完成一个小任务即可，添加我们的TG账号：https://t.me/Rocky_Bltcoin ，会有专人分发派送。感恩🙏一同成长，共同精进！
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