去中心化借贷初创公司Pencil Finance周三表示，它已在链上发放了100万美元的学生贷款，资金主要用于菲律宾和印度尼西亚的借款人，这是其在新兴市场扩大教育融资的更广泛努力的一部分。
该计划通过从投资者那里收集资金，并通过在EDU Chain上基于智能合约的结构化贷款分层进行运作，EDU Chain是一个建立在Arbitrum Orbit上的第三层区块链，专注于教育应用。
流动性最初由Animoca Brands、专注于去中心化教育的DAO Open Campus和商业技能提升平台NewCampus提供。
该协议在链上处理贷款发放和还款，资本分为75万美元的高级分层，提供固定的15%年收益率，以及25万美元的次级分层，具有可变回报和首损风险。
一旦资金汇集，链上的资金将分配给教育合作伙伴，他们将其转换为当地法定货币。ErudiFi是一家在菲律宾和印度尼西亚拥有八年经验的学费融资提供商，接收资金并将其存入其国库用于学生贷款。
Pencil Finance表示，其协议去中心化了资本流动、还款，并随着时间的推移去中心化治理，而借款人评估仍然是集中化的。
借贷、收益分配和交易跟踪通过链上的智能合约进行处理，尽管借款人审查仍需核心团队进行尽职调查。该公司计划通过DAO模型将治理权转移给$PEN代币持有者。
“这是未知的领域，”菲律宾主导的教育科技平台Bitskwela的首席执行官Jiro Reyes告诉Decrypt。
此次推出正值对代币化的现实世界资产重新产生兴趣，这些资产包括政府债券、信贷产品和其他类型的资产支持融资。
“机会相当可观，至少可以这么说。”Animoca的执行主席Yat Sui告诉Decrypt。“学生贷款市场的估值约为3.3万亿美元。所有区块链上锁定的总价值约为1150亿美元。”
“如果仅有10%的学生贷款价值被代币化，那将大约使全球所有区块链的当前总锁定价值增加四倍，”Sui补充道。
Pencil Finance将教育借贷定位为这一更广泛类别中的一个新垂直领域，既提供社会效用，又为投资者带来收益。
当学生通过ErudiFi申请贷款时，该公司会直接向学校支付学费。学生随后以“可管理的月供”向ErudiFi还款，计划分为三个月、六个月、九个月和十二个月，帮助他们“平衡学习与兼职工作，避免高利贷，”Pencil Finance告诉Decrypt。
随着学生的还款，ErudiFi通过Pencil Finance平台“返还资金”，连同利息。这些回报随后为原始链上投资者产生收益。
“我在一个大学学费非常可及的国家长大——政府的支持意味着即使是低收入家庭的学生也可以在没有债务负担的情况下追求高等教育，”Pencil Finance的联合创始人Frank Li告诉Decrypt。“所以早期我并没有强烈意识到学生贷款可能成为一种障碍。”
直到Li来到美国，他才意识到情况有多么不同。
“许多有才华的美国学生依赖贷款才能完成学位，有些甚至因为债务负担过重而拒绝了梦想学校的录取通知，”他说。“现在，身处亚洲，我看到新兴市场的情况是多么不同——在许多方面甚至更糟。”
“即使是有能力的学生也被排除在外，因为他们没有信用历史、没有抵押品，也没有制度化的途径，”Li继续说道。“而当融资可用时，利率可能高达20%以上，原因在于全球流动性无法流入这些市场。”
债务的程度
尽管贷款增加了短期资本的获取，但政策研究人员认为，仅仅提供小额信贷，特别是在高利率下，可能不足以推动借款人实现有意义的经济成果。
与此同时，根据教育部的数据，美国的本科联邦学生贷款的固定利率为6.53%。
在菲律宾，曾经有一个政府支持的贷款计划为家庭提供5%的学生融资，但这一在疫情期间推出的计划在2021-22学年后被逐步淘汰。
自那时以来，学生们主要依赖私人贷款人、小额信贷公司或非正式信贷提供者，年利率可以从30%到超过100%不等。
例如，该国的小额贷款利率在私人贷款人发放时，实际年利率可能超过60%，根据亚洲开发银行发布的行业数据。
Pencil Finance表示，ErudiFi通常提供的利率从每月1.9%起，加上一次性服务费4.5%到10%。
尽管其网络中大约三分之一的学校补贴利息支付，使一些学生能够以0%的利率借款，但标准的月利率复合后，实际年利率约为25.34%，大约是美国的四倍。
虽然菲律宾对学生贷款的需求“稳定且不断增长”，Bitskwela的Reyes指出，这些贷款将“在链上获取和管理”，这可能会影响产品的认知。
链上学生贷款可能提供更透明的替代方案，但它们进入了一个借款成本仍然很高的市场，并且已成为“学生的障碍，”Reyes说。
“填补这些空白可以轻松地让像Pencil Finance这样的产品在市场上占据重要位置，”他补充道。
免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。
