混合信号：ETF损失数百万，比特币和以太坊上涨：美洲加密货币日报

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，均为东部时间）

尽管比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格已经收复了上周损失的很大一部分，暗示着“买入回调”的复苏，但最新的ETF资金流动却呈现出不同的景象。

根据SoSoValue的数据，周一，九只现货以太坊ETF录得总净流出4.65亿美元——创下历史最高纪录——紧随其后的是周五的1.52亿美元的资金流出。比特币ETF也出现了大规模的资金流出，在周五的8.12亿美元之后又流出3.33亿美元，这表明机构资本对现货市场的乐观情绪并不强烈。

与此同时，随着对美国通货膨胀和劳动力市场放缓的担忧加重，BTC期权市场的长期看涨情绪已经消失，这影响了投资者的风险偏好。

另一方面，一些分析师仍然对市场持乐观态度，同时预期美联储将降息。

HTX的研究分析师Chloe Zheng对CoinDesk表示：“尽管短期内波动性较大，但结构性数据仍然表明美国正经历增长放缓，而不是全面衰退。家庭债务相对于收入仍然较低，信用压力得到控制，商业贷款增长持续。这种劳动力数据放缓和通胀预期缓解的组合在历史上通常预示着货币宽松——将BTC等风险资产置于高波动性、流动性敏感的窗口期。”

来自CME的FedWatch工具的数据表明，交易者预计到2026年1月的会议上将降息三次，这意味着美联储预计将在接下来的四次会议中有三次降低借贷成本。

根据加密市场做市公司Wincent的高级董事Paul Howard的说法，新一轮加密市场的高点将取决于美联储的降息。

Howard表示：“下一个重要的宏观新闻可能会与美国的利率变化有关，可能会在9月早些时候出现。如果真的发生，那么我们可以期待价格突破当前的历史高点，因为廉价资金在寻找收益。我的感觉是，BTC和主要的山寨币在第四季度将会表现强劲。”

谈到更广泛的市场，根据分析公司Sentora的数据显示，链上稳定币的交易量在7月创下超过1.5万亿美元的历史新高。根据21Shares追踪的数据，Uniswap v4自1月底推出以来，交易量已超过1亿美元。

在传统市场上，美国股指期货交易平稳或略有上涨，表明在周一上涨1.3%后，市场开盘乏力。美元指数略微上涨，接近99.00，而黄金价格下跌至每盎司3360美元，因为货运市场崩溃，向经济发出警告。保持警惕！

关注事项

加密货币
- 8月5日，下午1:30：Stellar Development Foundation (SDF)将在Reddit上举办AMA会议。首席执行官Denelle Dixon、首席营销官Jason Karsh和首席增长官José Fernández da Ponte将回答问题。
- 8月7日，上午10:00：Circle将举办一场网络研讨会，主题为“GENIUS法案时代的开始”，嘉宾包括Dante Disparte和Corey Then。会议将讨论美国首个联邦支付稳定币框架及其对加密创新和监管的影响。
- 8月15日：符合预分配要求的允许的5类客户权益、6类一般无担保和便利索赔持有者的下一次FTX分配的记录日期。
- 8月18日：Coinbase衍生品将推出纳米SOL和纳米XRP美国永续合约。
宏观经济
- 8月5日，上午10:00：供应管理协会（ISM）发布7月美国服务业数据。
  - 服务业PMI预估：51.5，前值：50.8
- 8月5日，下午2:00：乌拉圭国家统计局发布7月通胀数据。
  - 年通胀率：前值4.59%
- 8月6日，凌晨12:01：美国对大多数巴西进口商品征收50%的关税。
- 8月6日，下午2:00：美联储理事Lisa D. Cook将发表题为“美国和全球经济”的演讲。直播链接。
- 8月7日，凌晨12:01：特朗普总统7月31日行政命令中概述的新美国互惠关税对未在8月1日截止日期前达成协议的广泛贸易伙伴生效。这些关税范围从15%到41%，具体取决于国家。
- 8月7日，上午8:00：墨西哥国家统计和地理研究所发布7月消费者价格通胀数据。
  - 核心通胀率环比：前值0.39%
  - 核心通胀率同比：前值4.24%
  - 通胀率环比：前值0.28%
  - 通胀率同比：前值4.32%
- 8月7日，下午3:00：墨西哥中央银行Banco de México宣布其货币政策决定。
  - 隔夜银行间目标利率预估：7.75%，前值：8%
- 8月8日：美联储理事Adriana D. Kugler的辞职生效，造成理事会的提前空缺，允许特朗普总统提名继任者。
财报（基于FactSet数据的估计）
- 8月5日：Galaxy Digital (GLXY)，盘前，$0.19
- 8月7日：Block (XYZ)，盘后，$0.67
- 8月7日：CleanSpark (CLSK)，盘后，$0.19
- 8月7日：Coincheck Group (CNCK)，盘后
- 8月7日：Cipher Mining (CIFR)，盘前
- 8月7日：Hut 8 (HUT)，盘前，-$0.08
- 8月8日：TeraWulf (WULF)，盘前，-$0.06
- 8月11日：Exodus Movement (EXOD)，盘后
- 8月12日：Bitfarms (BITF)，盘前
- 8月12日：Fold Holdings (FLD)，盘后
- 8月14日（待确认）：Core Scientific (CORZ)，盘后
- 8月15日：BitFuFu (FUFU)，盘前
- 8月18日：Bitdeer Technologies Group (BTDR)，盘前
- 8月27日：NVIDIA (NVDA)，盘后，$1.00

代币事件

治理投票与呼叫
- Compound DAO正在投票选择下一个安全服务提供商（SSP）。代表们在ChainSecurity、Certora和Cyfrin之间进行选择。投票截止日期为8月5日。
- Balancer DAO正在投票创建“Balancer Business”，这是Balancer OpCo Ltd.的一个营利子公司。这个新的法律实体将正式化协议费用管理和链上操作，取代当前的DAO多重签名模型。投票截止日期为8月5日。
- Arbitrum DAO正在投票续签与Entropy Advisors的合作，为期两年，从九月开始。提案包括600万美元的资金和1500万ARB作为激励，以便Entropy专注于财务管理、激励设计、数据基础设施和生态系统增长。投票截止日期为8月7日。
- BendDAO正在投票制定稳定BEND的计划，通过销毁50%的国库代币、重新启动贷款人奖励，并使用20%的协议收入进行每月回购。投票截止日期为8月10日。
- 8月5日，下午1:30：Stellar Development Foundation的首席执行官、首席营销官和战略与合作负责人将参加问我任何事（AMA）会议在Reddit上。
- 8月7日，中午12点：Celo将主持一次治理电话会议。
解锁
- 8月9日：Immutable (IMX)将解锁1.3%的流通供应，价值1240万美元。
- 8月12日：Aptos (APT)将解锁1.73%的流通供应，价值4807万美元。
- 8月15日：Avalanche (AVAX)将解锁0.39%的流通供应，价值3745万美元。
- 8月15日：Starknet (STRK)将解锁3.53%的流通供应，价值1495万美元。
- 8月15日：Sei (SEI)将解锁0.96%的流通供应，价值1642万美元。
- 8月16日：Arbitrum (ARB)将解锁1.8%的流通供应，价值3635万美元。
- 8月18日：Fasttoken (FTN)将解锁4.64%的流通供应，价值9160万美元。
代币发行
- 8月5日：Keeta (KTA)将在Kraken上市。
- 8月5日：USDC、tron (TRX)、ondo (ONDO)、chainlink (LINK)、cardano (ADA)和polkadot (DOT)将在Arkham Exchange上市。

会议

“ CoinDesk政策与监管会议（前称为加密状态）是一个为期一天的精品活动，将于9月10日在华盛顿举行，允许总法律顾问、合规官和监管高管与负责加密立法和监管监督的公共官员会面。名额有限。使用代码CDB10可在8月31日前享受注册费用的10%折扣。

第2天，共3天：区块链科学会议2025（加利福尼亚州伯克利）
8月6-7日：区块链里约2025（巴西里约热内卢）
8月6-10日：稀有EVO（拉斯维加斯）
8月7-8日：bitcoin++（拉脱维亚里加）
8月9-10日：波罗的海蜜獾2025（拉脱维亚里加）
8月9-10日：Conviction 2025（越南胡志明市）
8月11日：巴拉圭区块链峰会2025（亚松森）
8月11-13日：AIBB 2025（伊斯坦布尔）
8月11-17日：以太坊纽约（纽约）
8月13-14日：CryptoWinter ‘25（新西兰皇后镇）
8月15日：比特币教育者非会议（温哥华）
8月17-21日：Crypto 2025（加利福尼亚州圣巴巴拉）
8月18-21日：怀俄明区块链研讨会2025（怀俄明州杰克逊霍尔）
8月21-22日：Coinfest亚洲2025（印度尼西亚巴厘岛）
8月25-25日：WebX 2025（东京）

代币动态

作者：Shaurya Malwa

Hyperliquid在7月份创下了有史以来最佳的交易量，达到3200亿美元——这是由于以太坊和其他山寨币的活动推动的47%的增长。
该去中心化交易所（DEX）首次突破了150亿美元的总未平仓合约，ETH的未平仓合约几乎是上个月的两倍。
在此期间，Hyperliquid每天的费用稳定在400万美元以上，没有显著的慢日，反映出交易者的参与度创下新高。
该交易所的总锁仓价值（TVL）为5.97亿美元，现在占据了Binance衍生品市场份额的近12%，得益于鲸鱼活动和高杠杆交易。
该平台的HYPE代币在接近50美元后滑落至38.54美元，标志着其持续反弹的结束。
HYPE的未平仓合约降至一个月来的低点，达到14.6亿美元，70%的交易者持有多头头寸，增加了协调清算的可能性。
价格发现已转向外部交易所，抑制了推动HYPE早期涨幅的反应性动能。

衍生品定位

BTC的期货未平仓合约下降超过1%，与其他主要代币（包括以太坊和XRP）相关的期货参与度增加形成对比。
大多数主要币种的资金费率徘徊在年化5%-10%之间，表明市场的看涨定位。
在Deribit，长期BTC看涨期权的交易价格与看跌期权持平，表明情绪从看涨转向中性。Paradigm上的区块流动显示出比特币的日历价差和8月8日到期的以太坊期权的短跨式交易。

市场动态

BTC在周一东部时间下午4点的价格与之前持平，报114,615.76美元（24小时：0.18%）
ETH下跌0.87%，报3,661.62美元（24小时：2.9%）
CoinDesk 20上涨3.14%，报3,839（24小时：+1.95%）
以太坊CESR复合质押率下降6个基点，报2.857%
BTC的资金费率在KuCoin上为0.0189%（年化20.69%）

CoinDesk 20成员表现

DXY上涨0.18%，报98.97
黄金期货下跌0.39%，报3,413.10美元
白银期货上涨0.13%，报37.38美元
日经225指数收盘上涨0.64%，报40,549.54
恒生指数收盘上涨0.68%，报24,902.53
FTSE上涨0.32%，报9,157.57
欧洲斯托克50指数上涨0.24%，报5,254.78
道琼斯工业平均指数周一收盘上涨1.34%，报44,173.64
标普500指数收盘上涨1.47%，报6,329.94
纳斯达克综合指数收盘上涨1.95%，报21,053.58
标普/TSX综合指数收盘下跌0.88%，报27,020.43
标普40拉丁美洲指数收盘上涨0.72%，报2,572.27
美国10年期国债收益率上涨1.6个基点，报4.214%
E-mini标普500期货上涨0.17%，报6,366.50
E-mini纳斯达克100期货上涨0.23%，报23,349.00
E-mini道琼斯工业平均指数上涨0.11%，报44,351.00

比特币统计

BTC主导率：61.6%（0.27%）
以太坊对比特币比率：0.03192（-1.24%）
哈希率（七天移动平均）：926 EH/s
哈希价格（现货）：56.83美元
总费用：3.33 BTC / 382,733美元
CME期货未平仓合约：136,145 BTC
以黄金计价的BTC：34盎司
BTC与黄金市值比：9.61%

技术分析

XRP/ETH. (TradingView)

XRP/ETH比率在日线图上形成了头肩顶形态。
如果跌破水平支撑线，将确认看跌趋势反转，表明以太坊相对于XRP的表现优越。

加密股票

Strategy (MSTR)：周一收盘报389.24美元（+6.17%），盘前报387.59美元（-0.42%）
Coinbase Global (COIN)：收盘报318.17美元（+1.11%），盘前持平。
Circle (CRCL)：收盘报164.82美元（-1.95%），盘前报162.18美元（-1.65%）。
Galaxy Digital (GLXY)：收盘报28.89美元（+7.48%），盘前报30.40美元（+5.23%）。
MARA Holdings (MARA)：收盘报16.04美元（+3.48%），盘前报16.01美元（-0.19%）
Riot Platforms (RIOT)：收盘报11.42美元（+3.54%），持平。
Core Scientific (CORZ)：收盘报13.65美元（+7.91%），盘前报13.76美元（+0.81%）。
CleanSpark (CLSK)：收盘报10.62美元（+1.72%），盘前报10.64美元（+0.19%）。
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)：收盘报24.83美元（+6.02%）
Semler Scientific (SMLR)：收盘报35.37美元（+2.64%），持平。
Exodus Movement (EXOD)：收盘报29.57美元（+4.19%），持平。
SharpLink Gaming (SBET)：收盘报19.14美元（+11.67%），盘前报19.64美元（+2.61%）。

ETF流动

现货BTC ETF

日净流入：-3.235亿美元
累计净流入：538.3亿美元
总BTC持有量约为129万

现货ETH ETF

日净流入：-4.651亿美元
累计净流入：90.4亿美元
总ETH持有量约为569万

来源：Farside Investors

隔夜流动

flows

今日图表

以太坊ETF：日净流入. (SoSoValue)

美国上市的以太坊ETF在周一注册了创纪录的4.65亿美元流出。
通过ETF缺乏参与引发了对以太坊自周日以来价格恢复可持续性的质疑。

当你在睡觉时

Base Network自2023年以来首次停机，暂停运营29分钟 (CoinDesk)：技术故障在调查几分钟内被识别并解决。考虑到Base在以太坊二层生态系统中日益重要的地位，此次停机尤为引人注目。
比特币的长期看涨情绪在通胀担忧上升时从期权市场蒸发 (CoinDesk)：比特币期权市场指标显示，长期情绪已从看涨转为中性，分析师警告称，美国的通胀数据可能会使美联储的潜在降息变得复杂。
特朗普解雇BLS测试华尔街对政府数据的依赖 (华尔街日报)：在特朗普解雇埃里卡·麦肯塔费尔后，一些投资者质疑美国通胀和就业数据的可靠性，长期以来对经济报告的透明度和可信度产生了担忧。
一年前的今天，比特币因日元套利交易平仓而达到49,000美元，现在上涨了130% (CoinDesk)：在过去的一年中，尽管债券收益率上升，比特币与股票和黄金一起反弹，而长期持有者的供应份额翻了一番，表明在市场波动加剧的情况下，信心更强。
巴西最高法院对博尔索纳罗实施软禁 (纽约时报)：法官表示，博尔索纳罗通过使用盟友的社交媒体账户与支持者联系，表现出对司法决定的“蔑视”，并命令警方没收他的手机并限制对他家的访问。
黄金徘徊在两周高点附近，疲弱的美国就业数据提高了降息预期 (路透社)：OANDA的一位分析师表示，黄金近期的强势反映了降息预期，但在没有更强的催化剂克服3,450美元附近的技术阻力之前，进一步上涨可能会受到限制。

在以太坊中

比特币和黄金在风险调整回报方面领先，差距显著。 CFTC正在启动一项倡议，探索在CFTC监管的交易所（DCMs）上交易现货加密资产合约，并寻求公众反馈。特朗普总统表示“未来还会有很多这样的日子”，因为美国股市今天增加了超过1万亿美元。在过去的周期中，每当比特币国库公司的日销售额超过1500时，都是在当地价格低点，即买入信号。在过去一个月中，市场对比特币$BTC的情绪从极度贪婪转变为中性。历史上，最佳的买入机会出现在极度恐惧的时期。