我目前对关税的看法： -这些政策正在发挥作用 -外国意识到美国是认真的，他们中的许多人已经坐在谈判桌前 -政策变化带来了不确定性，从而压低了油价、通货膨胀和10年期国债收益率——这对美国家庭来说都是好事 -华尔街感到痛苦，但现在意识到，一旦形势明朗，股市将迅速复苏——谨慎的optimism是目前的游戏名称 -每个人都在对通货膨胀大喊大叫，但正如预测的那样，通货紧缩是更大的挑战。美联储基于因通胀崩溃和10年期债券出售而进行紧急干预的可能性增加 -我认识的许多美国投资者上周开始做多。尚未完全进入市场，但他们现在知道存在看跌期权，此时风险回报是不对称的 -我仍然预计经济将避免衰退，避免高通胀。 -预计未来两周媒体的基调会发生变化——特朗普将让贝森特与市场对话，所有散布恐惧的人都会冷静下来 -美国制造业和供应链将迎来繁荣。许多国家已经试图将业务转移到美国，同时大量美国初创公司用新技术攻击现有企业 -这本质上不是一场贸易战，我们正在观察美中之间为争夺技术霸权而进行的和平竞争 -美联储将在夏末降息，资产价格在年底达到新的ATH，每个人都忘记了过去几周的狂热 我很想向你们所有人学习。你不同意什么？我错过了什么？