缓冲ETF公司（Vest）对AQR报告进行了反驳，称其为“糟糕的交易”：“AQR的分析基于晨星公司的“股票对冲”、“定义结果”和“衍生收益”类别的99只基金的数据集……（其中一些基金）根本不是缓冲基金。例如，衍生收益基金使用备兑买入策略来获得收益，而不是保护。将这些纳入同一样本会扭曲任何结论。它是不完整的、过时的、误导性的，往好了说是极其狭隘的，往坏了说是不诚实的。”以下是完整报告：https://www.vestfin.com/博客/帖子/当测试版遇到缓冲区时，为什么评论家们没有抓住重点