看到评论区有个老板对 CONY 的表述可能比较有道理，对期权懂行的帮忙分析一下. 他的观点如下： 管理人大概率在5月初股价250左右的时候买入8月到期250call卖出250put 因为callput parity他可以以几乎0成本建仓“正股”同时手里拿住250美元现金吃短债利息当8月期权到期他获得这三个月正股的全部损益每月卖cc. 比起纯粹的正股cc组合他多了一份短期现金利息加厚分红. 管理人之所以选择5/8以及以后大概率会出现的112月到期期权而不是3/6/9/12的期权quarterly third friday 主要原因除了该etf在5月发行以外还可能因为美国国债的主发行月就是这四个月份因此每到这四个月份管理人大概率还会参与国债拍卖买入2年期的 notes 其余现金进bill躺平这在持仓里也有印证