今天在满洲哥群里交流，突然想明白了为啥川普要搞逆全球化了，过去一直没想明白。 从小到大我是市场派，认为自由市场无限好，因为出生之后WTO这个玩意一直对中国是非常有利的，赶上江这个时代早期几乎在无限的搞市场派，全球贸易，很多人其实也是在这个大背景下发家的，不管是做外贸，还是做出海的，old money是非常信这一套东西的，诚实做人和美国法律。 现在川普搞逆全球化的一个重要原因，是因为全球化走到头了，任何一个产品或配件，你都可以在全球市场上买到，这就造成一个问题，美国不需要自己成立相关的公司去跟其他制造型国家竞争，购买的成本是要比自己造还要低很多，所以怎么制造需求出来，怎么把进口需求转化成制造需求，就成了一个问题，因为自己制造，哪怕不赚钱，也会有就业，有内循环（太他妈的China路径依赖了） 美国的需求肯定是恒定的，但是如果不进口，那就要自己制造，于是关税、投资intc、mp事件等等，所有的核心都是美国要自投自建，自己解决自己的需求，那么就会有投资，无非是政府投资或者找VC投资（比如软银这种）。 所以机会在哪里？ 1、在所有美国认为很重要，但是目前自己又没有，需要暂时通过进口获得，未来想要自己完全掌控的东西里。 2、在美国已经完全垄断，哪怕中国目前的技术都造不出来的东西里 1的部分有： 稀土 2的部分有： 半导体 大模型算法 还有一个，我觉得可能是医药，但是欧洲药企也不少 所以这一轮消费差是有原因的(徐冲浪)