币安（Binance）联合创始人赵长鹏（CZ）提议创建一个暗池永续掉期去中心化交易所（DEX），以防止市场操纵。

在6月1日的X帖子中，CZ表示：“我一直对在DEX上每个人都能实时看到你的订单这一事实感到困惑。”

他补充说：“在永续DEX上，问题更为严重，因为存在清算。”

CZ进一步指出：“如果你想购买价值10亿美元的某种代币，你通常不希望其他人在订单完成前注意到你的订单。”这是为了防止抢先交易和最大可提取价值（MEV）机器人攻击，这些攻击可能导致更大的滑点、更差的价格和更高的成本。

他的评论是在Hyperliquid上近1亿美元的比特币多头头寸清算事件之后发表的，据报道这些头寸由一位名叫James Wynn的交易者持有。此次事件发生在比特币价格跌破105000美元之后，引发了X上一些用户声称他们协调“猎杀”Wynn清算的说法。

一位X用户声称，波场（Tron）联合创始人孙宇晨（Justin Sun）表示有兴趣参与，但这一说法尚未得到证实。他甚至邀请了美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的儿子埃里克·特朗普（Eric Trump）加入该群体。

CZ表示：“传统金融（TradFi）中的大额交易者使用暗池，通常比传统的透明池大10倍。”暗池是私人交易场所，大额订单在执行前对公众隐藏。

这可以防止抢先交易、滑点和MEV攻击，因为订单规模、价格和意图都被隐藏。然而，实现去中心化的暗池需要复杂的系统，如零知识证明（ZK-proofs）或延迟结算机制。

去中心化交易所Li.Fi的创始人兼首席执行官Philipp Zentner对Cointelegraph表示，去中心化暗池“用加密技术取代了人类经纪人”。他提到了几个已经使用此类系统的协议。

根据Zentner的说法，基于Arbitrum的协议Renegade通过多方计算（MPC）加密每个订单，然后发布零知识证明，以便以太坊（Ethereum）可以在不看到原始账本的情况下验证结算。同样，在Cosmos生态系统中运行的Penumbra进行密封投标批量拍卖；只有净流量会公开，而ZK电路证明公平性。

即时交易所StealthEX的首席执行官Maria Carola对Cointelegraph表示：“构建暗池式永续DEX的基本挑战在于同时实现隐私和可验证性。”她指出，零知识证明和加密订单匹配是发展的有前景方向。她补充说：

“我认为一个具体的方法是利用zk-SNARKs或zk-STARKs来验证交易执行和结算，而不透露交易细节。”

Base去中心化交易所Alien Base的首席开发者0xAw对Cointelegraph表示，实现暗池在技术上并不具有挑战性，但要做好并不容易：

“很可能存在许多复杂性，使得这些数据真正隐藏，并且不因某些查询等被推断出来。例如，众所周知，只要你能随时查询其价格，私人自动化做市商（AMM）就无法存在。”

此外，障碍不仅仅是技术性的。Carola强调：“推出链上暗池，特别是针对永续合约的，进入了一个复杂的监管环境。”

CZ认为，隐私在衍生品市场中尤为重要。他说，清算水平的公开可见性使大额交易者容易受到协调攻击，可能迫使提前清算：

“如果其他人能看到你的清算点，他们可能会试图推动市场来清算你。即使你有10亿美元，其他人也可以联合起来对付你。”

这位币安联合创始人承认，这种设计也存在反对意见，增加的透明度可能允许做市商吸收大额订单。他说这“可能是真的”。

“我不会争论哪个是对是错。不同的交易者可能更喜欢不同类型的市场，”他说。

StealthEX的Carola补充说：“不透明是一把双刃剑，”她指出，它减少了抢先交易，但“也在杠杆环境中掩盖了操纵企图。”“为了解决这个问题，‘暗’永续DEX必须实施自适应风险引擎和行为异常检测，理想情况下内置加密问责制，”她说。

CZ最后鼓励开发者推出一个带有永续掉期的链上暗池去中心化交易所。他说，这可以通过“不显示订单簿，或者更好的是，完全不显示智能合约的存款，或者直到很久以后才显示”来实现。

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原文: 《 币安联合创始人赵长鹏（CZ）提议推出暗池永续DEX以解决操纵问题 》

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