《关于 $hsk的一些内部分享 公开》

分享一下我几天前在 $hsk 0.3x时在个人群里的一些分享，有一些可能判断得不太对，有一些仍然有参考价值。

最近一直在研究hsk，我此前说的可能几倍甚至10倍的机会是这个——先别急，仔细看，也有大亏的可能，本来是要开语音会议和大家聊的，但是觉得研究得不清楚（这几天也还在约不同的人在聊），聊的重点其实是要搞清楚这个标的投机和投资的价值，投机的价值其实就是我接下来会列的优势，随便一fomo也就够了；但投资的价值，也就是长拿博个10倍这事，目前表面上来看是不行的，公司业务很差很差，一种观点是他面临内外竞争根本做不下去，那就是说长线的话公司有倒闭的可能。

当然，如果你当做一个meme币或vc币或任何一个短期高风险投资的角度去审视（我们群擅长这个），那就没问题的了（新人群友注意：所谓作为高风险投机标的，就是随时可能跌，涨了就出本，跌回来就不幻想，也就是炒meme不亏钱的逻辑，所有meme和vc币是这一类；而投资标的，就是跌了不怕，甚至抄底，btc是这种，hype也能算这种）

接下来讲讲投机视角下的hsk：

1、合规花了大价钱，半年烧了2亿美元，并以每个月500-1000万美元的支出在前进，员工有几百人，在香港和新加坡，拿了2地的交易牌照等。

2、员工发工资听说也是用hsk，此前挖矿的人最后的解锁好像已经完成，币价从2.5跌到了0.2，现在是0.4，fdv4亿，流通市值5500万。只上了gate等二三线所（类似以前0.2的ondo也只上gate，后面涨到2.5）

3、hsk的平台币获取的是hashkey集团收益的20%，包括hashkey香港和全球站，包括投资部门收益，包括otc收益等等。

所以从投机角度，如果hsk把币安、ok之类上币都谈拢了，也不要什么基本面了，基本就能因为合规这一件事涨个几倍——尤其是crcl的疯涨，圈外资金太饥渴了。这里我觉得上Ok应该是大概率事件，毕竟ok自己本来就在走合规，老徐也在香港，肖风都很熟悉，可能只是什么时候上的问题。

接下来审视一下投资价值

1、两个目前交易量差，虽然号称东方的coinbase，但吃亏的地方在于，coinbase立足美国，美国用户有钱很猛，而haskey没法做中国，香港本地的交易量可以忽略，所以haskey需要出海，但出海和二三线不合规的交易所打的话，法规约束又太多，类似于手被绑住了和人比赛拳击，很难。

所以，这里其实有一个赌的点在于，香港会不会加速？是否会对标美国？仍然不在内地，但起码把交易所松绑，给予更加宽松的条件？

2、团队能力，这一点我还在找人聊，听说已经换了几波团队了，不知道现在的强不强。其实本身还是要找到真的精通币圈，还有一点理想主义想把这事做成的人去领导才行。最好找一个不要工资，本身有足够实力（比如在币圈投资上赚到大钱）的人，用一个远期期权的方式去做，做成了赚到，做不成自带干粮，浪费时间和青春。

这一条不确定性最大，肖风办这个交易所，他精力有限，而且本身也在政策层面，日常管理没有强人领导的话就很难，各种二三线所都有很强的领导层去开拓，后面成熟后转经理人制度，而且本身队伍也搭起来了。

完全不一样。

3、能在稳定币发行、流通（类似coinbase在usdc的流通中）吃到多大红利，比如京东的稳定币，肯定不会自己做发行，底层可能需要用到hashkey——现在胜利证券的加密业务，底层全是hashkey在支持。当然未来可能大家都会申请更多牌照，不过仍然还是强者会有虹吸效应。

投资价值这一块写到这就差不多了，多了也没啥意思，全是自己的yy和脑补，世界是个草台班子，还是投机好玩一点，梭一波不涨就割，涨了就跑，管你什么这啊那的。

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补充一下上ok的可能性，ok上了bnb的。

hsk集团有香港和全球站，还有公链，走的路子就是coinbase+base链的打法，后续还应该能看到和各家稳定币发行方（看网络消息应该会很快，京东稳定币之类），后面全球站和链上任何增长都有益于hsk，因为有20%收益回购销毁这一条，现在还没有销毁，因为发展期，收益也不高。类似于bnb也是开局一年之后开始的。

hsk同时还是公链的gas

全球站上了永续合约等，但目前好像运营还没有铺开，但投入这么大不太可能放弃才对？背靠超有钱的万向集团，倒闭的可能性不大。

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最后简单总结一下：

1、烧了几亿美元，现在代币fdv 4亿，流通5500万。

2、最近被fud要倒闭——类似hype被盗，最惨的时候。

但万向很有钱，大不了换人做，也不会倒闭。

目前仍然是香港最大，占80%。

3、osl对标hsk，在港股上市，目前市值是70亿 hkd，但交易量等只有1/8

4、最后一轮融资，高榕资本（国内好像回报率非常靠前的大机构，2000万估值投了拼多多）投资3000万美元，估值15亿美元。

天时：合规的风口在，假如hsk是在港股交易，我觉得现在30亿没悬念

地利：东方的coinbase+base链，目前发展很差，但大家知道我其实一直对香港抱有美好的期待，所以不一定比肩1000亿美元的coinbase，能到40亿我也就觉得无敌了。

人和：价格便宜，公司员工啥的都在卖，fud盛行。听说员工工资的成本是0.4——未核实，不确定是不是说0.4发工资，那0.4左右可能员工就不愿意卖了。

所以，短期来看，是一个赔率高的高风险投机机会——只要资金更多注意到他，合规的情绪冲击下，容易成为炒作的标的；长期来看，不太确定，不过我们也不用太关注长期了。

购买目前只能在gate，深度相对大一点，如果是有海外护照，直接去hskey全球站，深度最好

没有gate可以这里注册

https://www.gate.com/share/ulgqbfk

注意深度不大，下单不要太大，以免波动太大。

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