好吧，本周4个@BanklessHQ播客中有3个谈到了DeepSeek的R1模型 ======== 经过所有的采访，以下是我的总结想法： 1） 在最坏的情况下，像R1这样的高效推理模型的引入对Nvidia来说是一个很小的L，因为推理成本将比之前预期的更快地接近0。 2） 充其量，这对Nvidia来说是一个坚实的W，因为廉价的推理会引发对更多推理的需求（“杰文斯悖论”） 3） 开源人工智能占据了最大的W，因为它表明专有模型将很快被复制，并最终成为开源商品 4） 消费者和经济也采取了非常大的W，因为 -AI军备竞赛的速度和资金都在增加 -所有人工智能产品都变得更便宜、更快、更适用 5） 与上涨幅度相比，NVDA回调是正常和预期的。 Nvidia正在从多个方向分拆。DeepSeek是一个巧合，引发了火灾。这并不是市场意识到它在计算上被过度索引，而是市场意识到在NVDA的垄断下被过度索引。 6） 苹果采用W，因为R1使本地运行的AI推理更可行。 7） 模型的加速商品化表明，专有数据是人工智能市场中最有价值的优势——数据是美国之间的界限。以及中国。 计算是一种可替代的商品，但拥有竞争对手没有的数据是无价的。