http://Greeks.Live 中文社区每日简报 ===== 发布日期: 2023-03-01 整体市场情绪 ===== 市场情绪中性偏弱， 大部分交易者预期将回调， 并关注 BTC 7000 美元 和 BNB 595 美元 等关键支撑位。 群内部分成员看到 BNB 有大量买单集中在 595 附近， 有可能引发反弹。 热点话题 ===== • 期权理论讨论： 群内详细探讨了 期权 gamma 为零 的策略， 通过组合两个相邻期限的期权可以消除 gamma 敞口， 从而主要暴露在 vega 风险上 • 该结构需要保持 theta 微微为负 ， 避免过度贪心追求正 theta， 否则会导致 PnL 在零轴以下部分出现风险暴露 • 讨论指出这种结构实际上是在构建类似 DVOL 期货 的产品， 但当前市场流动性不足， 点差较大， 套利难度高