截至11月的最新数据显示，家庭债务总额同比又增长了7%，收入仅增长了4%，这意味着需要进一步利用储蓄来跟上不断上升的负债。 这些线表示每月家庭债务偿还成本（抵押贷款+其他债务）与其储蓄分配之间的平衡。2023年、2024年和2025年的线垂直上升，同时在X轴上保持稳定，这意味着个人债务偿还成本增加，没有额外的资金流入储蓄。FRED还显示，到2025年11月，个人收入增长了6.98亿美元，而个人支出（将债务偿还和消费加在一起）增长了9.21亿美元。这种增量必须来自某个地方（储蓄）。 这一切意味着，通过增加工资获得的任何边际新美元都被支出（债务偿还、消费、保险等）所吞噬，而不是被储蓄。这降低了储蓄率，目前储蓄率接近历史最低水平，仅在2005-07年和2022年夏季超过。 如果没有劳动力需求的新的强劲推动力（因为工作转换是工资增长的最强来源）或华盛顿的一些额外刺激政策，家庭将面临物理定律并碰壁。