市场观点-26年7月1日 彭博社关于“META正在建立云业务以销售人工智能计算”的头条新闻让半决赛陷入混乱。人们接受了“过度计算”这个词，并决定META正在削减资本支出。 幸运的是，我有一个BBG子，我已经发布了实际文章的截图。事实如下 Meta正在考虑出售访问计算基础设施 2.引用Zuck的话“几乎每周都有不同的公司从外面来找我们，要求我们支持API服务，或者询问我们是否有他们可以以某种溢价从我们这里购买的计算，以及我们在哪里购买的计算。” 在这一点上，还要记住，META的计算能力非常有限，以至于3天前GOOG取消了META对Gemini的使用。 那么，META为什么要这样做呢？可能的原因有很多，但最简单的原因是；扎克看到XAI出租计算机，并能够重新评估股票价格。为了让扎克伯格继续资本支出，他必须向投资者发出信号，这些资本支出最终将为投资者带来现金。 好吧，那么谁付钱呢？从XAI租用的人像；这意味着销售推理的毛利率为80%。 这可能是整个人工智能浪潮中第一次，计算的“最终状态”买家以比预期快得多的速度出现收入。 我认为这条新闻对人工智能资本支出是积极的。 此外，市场已经忘记了META从NBIS和CRWV购买计算。..引用宁静号 基本上，现在使用NBIS等Neoclouds进行预售。 Costco：卖5美元的鸡。沃尔玛：大量购买这些烤鸡，并将多余的作为“沃尔玛鸡”出售。 股市：Costco被抛售。 我认为NBIS在这里提供了极好的风险回报，就像整个被拖垮的新云行业一样——CRWV等 除此之外，SPX表现强劲，反映了我们今天看到的轮换制度。根据我之前的记录，上周instis以最快的速度之一卖出了半决赛。如果我们的风险情绪反弹，这将刺激我们再次冒险。 祝你好运