加密市场正处于重大突破的边缘，比特币BTC$78,100.22以$78,000的价格交易，这是它在周五未能突破的水平，也是自一月以来未曾超过的价格。

若突破此水平，将促使价格上涨至$80,000，因为根据CoinGlass的平仓热图，$77,000到$78,000之间将有价值$1.8亿的期货头寸被平仓。

然而，如果价格未能上涨，降回$77,300以下，将有$7100万的多头头寸被平仓，造成双方都有防御性交易环境。

在美国总统唐纳德·特朗普宣布延长伊朗停火后，市场上涨，他表示该国政府“严重分裂”。

纳斯达克100期货和标准普尔500期货自UTC午夜以来分别上涨0.77%和0.6%，显示更广泛市场情绪的改善。

衍生品头寸

• 比特币突破至$78,000让空头措手不及，导致衍生品交易所市场短仓平仓达到$2.86亿。多头，即看涨交易，仅遭受了$1.32亿的平仓。
• 尽管如此，整体加密期货未平仓合约(OI)在24小时内增加了超过4%，增至$1260亿。特别是，主要代币的OI，包括比特币和以太坊(ETH)，增长超过现货价格涨幅，表明资本流入的恢复和对杠杆需求的上升。
• 大多数代币的融资利率已转为正值，包括比特币，表明对看涨头寸的偏好恢复。24小时累计成交量差亦显示相同的趋势。
• M代币的年化融资利率超过200%，显示出市场过热，充满看涨头寸。同时，HYPE和XML市场对看空短仓表现出偏好。
• 总体而言，加密期货活动表明市场有进一步上涨的空间。此外，比特币和以太坊的30天隐含波动率指数也保持在压力之下，显示出市场平静。
• 在Deribit，比特币和以太坊风险反转在所有时间框架内继续呈现负值。这表明保护性卖权相对于看涨期权的富裕程度。
• 区块流动性显示投资者在调用比率差的偏好，这是一种交易策略，用于在适度看涨、横盘或轻微上涨的市场中获利。交易者也追逐比特币和以太坊跨期合约，这是一种波动率策略。

代币动态

• 周三山寨币市场的情绪也十分乐观，所有主要的CoinDesk指数自UTC午夜以来均上涨至少1.5%。
• CoinDesk迷因币指数(CDMEME)表现最佳，上涨3.4%，有一个人将$575变成了超过$100万，通过最近发布的代币ASTEROID。
• 流行的迷因币TRUMP和DOGE分别上涨6%和3.8%，反映了整个行业的乐观情绪。
• 隐私币DASH和XMR也获得了提升，过去24小时内均上涨6%-7%，自午夜以来略有回落。
• CoinDesk的USDC隔夜利率(CDOR)升至2024年以来的最高水平，达到15%。CDOR衡量Aave平台上的稳定币借贷活动，在上周末的$2.9亿KelpDAO漏洞后猛增。高利率反映出旺盛的需求。