关键要点
全球加密货币总市值为3.97万亿美元，较上周3.89万亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为2.06%。截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约547.5亿美元，本周净流入23.9亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约74.9亿美元，本周净流入21.8亿美元。
稳定币总市值为2,680亿美元，其中USDT市值为1,616亿美元，占稳定币总市值的60.3%；其次是USDC市值为644.6亿美元，占稳定币总市值的24.05%；DAI市值为53.7亿美元，占稳定币总市值的2%。
据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为1,415亿美元，较上周1,272亿美元，本周涨幅为11.24%。按公链进行划分，其中TVL最高的三条公链分别是Ethereum链占比56.29%；Solana链占比7.49%；Bitcoin链占比5.46%。
从链上数据看，本周日成交量除Sui和BNBChain和上周基本持平之外，其他公链都有显著的变化。其中以下公链表现最为显著，Toncoin较上周上涨700%，Ethereum较上周上涨35%，而Solana则较上周下跌约26%；交易费用上，除Ethereum较上周上涨150%之外，Aptos、Toncoin和Solana，较上周分别下跌了90%、66%以及33%；从日活跃地址上看，除Aptos有小幅下跌之外整体公链都是上涨的趋势，其中Sui增长最为显著，较上周涨幅为68%；从TVL上看，整体公链都是上涨的趋势，其中Toncoin较上周增长62%，Ethereum较上周增长15%。
创新项目关注：TAPEDRIVE是Solana原生存储网络，它将数据捆绑到链上磁带中，并使用新颖的访问证明挖掘模型来保护和检索内容；Robin是收益型预测市场，用户可以通过交易未来事件的结果来赚取被动收入；SyFu是Web3 钱包服务，旨在释放支付数据的价值，而支付数据是日常消费活动经济贡献的唯一凭证。
目录
一、关键要点
5. Decentralized Finance (DeFi)
一.市场概览
1.加密货币总市值/比特币市值占比
全球加密货币总市值为3.97万亿美元，较上周3.89万亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为2.06%。
数据来源：cryptorank
截止至发稿，比特币的市值为2.33万亿美元，占加密货币总市值的58.81%。与此同时，稳定币的市值为 2,680亿美元，占加密货币总市值的6.75%。
数据来源：coingeck
2.恐慌指数
加密货币恐慌指数为72，显示为贪婪。
数据来源：coinglass
3.ETF流入流出数据
截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约547.5亿美元，本周净流入23.9亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约74.9亿美元，本周净流入21.8亿美元。
数据来源：sosovalue
4.ETH/BTC和ETH/USD兑换比例
ETHUSD ：现价 3,739美元，历史最高价 4,878 美元，距最高价跌幅约23.65%。
ETHBTC ：目前为 0.031922，历史最高为0.1238。
数据来源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为1,415亿美元，较上周1,272亿美元，本周涨幅为11.24%。
数据来源：defillama
按公链进行划分，其中TVL最高的三条公链分别是Ethereum链占比56.29%；Solana链占比7.49%；Bitcoin链占比5.46%。
数据来源：CoinW研究院，defillama，数据截止至2025年7月20日
6.链上数据
Layer 1相关数据
主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要Layer1含ETH、SOL、BNB、TON、SUI以及APT的相关数据。
数据来源：CoinW研究院，defillama,Nansen，数据截止至2025年7月20日
日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。本周日成交量除Sui和BNBChain和上周基本持平之外，其他公链都有显著的变化。其中以下公链表现最为显著，Toncoin较上周上涨700%，Ethereum较上周上涨35%，而Solana则较上周下跌约26%；交易费用上，除Ethereum较上周上涨150%之外，Aptos、Toncoin和Solana，较上周分别下跌了90%、66%以及33%。
● 日活跃地址与TVL:日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL反应了用户对平台的信任程度。从日活跃地址上看，除Aptos有小幅下跌之外整体公链都是上涨的趋势，其中Sui增长最为显著，较上周涨幅为68%；从TVL上看，整体公链都是上涨的趋势，其中Toncoin较上周增长62%，Ethereum较上周增长15%。
Layer 2相关数据
● 据L2Beat数据显示，以太坊Layer2总TVL为411亿美元，本周较上周366.7亿美元，整体涨幅为11.6%。
数据来源：L2Beat，数据截止至2025年7月20日
Base和Arbitrum分别以37.59% 和33.83% 的市场份额占据前排，本周Base依然在以太坊Layer2的TVL中位居第一。
数据来源：footprint，数据截止至2025年7月20日
7. 稳定币市值与增发情况
据Coinglass数据，稳定币总市值为2,680亿美元。其中USDT市值为1,616亿美元，占稳定币总市值的60.3%；其次是USDC市值为644.6亿美元，占稳定币总市值的24.05%；DAI市值为53.7亿美元，占稳定币总市值的2%。
数据来源：CoinW研究院，Coinglass，数据截止至2025年7月20日
据Whale Alert数据显示，本周内USDC Treasury总计增发25.5亿枚USDC，Tether Treasury总计增发20亿枚USDT，本周稳定币增发总量为45.5亿枚，较上周稳定币增发总量23.73亿，本周稳定增发总量涨幅约为91.74%。
数据来源：Whale Alert，数据截止至2025年7月20日
二.本周热钱动向
1.本周涨幅前五的VC币和Meme币
过去一周内涨幅前五的VC币
数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap，数据截止至2025年7月20日
过去一周内涨幅前五的Meme币
数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap，数据截止至2025年7月20日
2.新项目洞察
TAPEDRIVE是Solana 原生存储网络，它将数据捆绑到链上磁带中，并使用新颖的访问证明挖掘模型来保护和检索内容。
Robin是收益型预测市场，用户可以通过交易未来事件的结果来赚取被动收入。与资金闲置的传统预测市场不同，Robin 将所有匹配资金投入 DeFi 协议，从而在市场生命周期内产生实际收益。
SyFu是一项 Web3 钱包服务，旨在释放支付数据的价值，而支付数据是日常消费活动经济贡献的唯一凭证。SyFu 的尖端产品允许用户连接他们的信用卡支付数据并升级他们的 NFT。通过在数据和 NFT 之间建立共生关系，SyFu 正在彻底改变个人与支付数据和数字资产的交互方式。
三.行业新动态
1.本周行业大事件
比特币原生流动性协议 Yala 宣布于16日开放 Season 1 空投申领，申领期为 1 个月。本轮空投总量为 3400 万枚 YALA，占总供应量 3.4%，奖励对象覆盖主网和测试网参与者、内容贡献者及早期支持者，快照时间为 2025 年 7 月 8 日。
以太坊 SVM L2 网络 Eclipse Eclipse宣布，ES 代币空投申领已于7月16日开放，ES 将于 Eclipse 主网、以太坊主网和 Solana 网络上同步发行。
USD1 生态女性力量 Meme 项目 Dora 将向 USD1 官方支持的 StakeStone USD1 全链金库的参与用户发放首批 50 万枚 Dora 空投奖励。此前，StakeStone 发布的 USD1 LiquidityPad 全链金库已达 200 万美金存款上限，接下来或将会提升新的存款上限。
并行多方计算网络 Ika 上线空投查询门户，用户可连接钱包进行查询。此外，代币申领于17日开放。IKA 初始供应量为 100 亿枚，超 50% 将分配给社区，其中 6%将在主网上线时通过首次社区空投分发。
基于 ZK Rollup 技术开发的 Layer2网络，OpenZK Network的OZK 质押功能已上线，允许用户赚取网络奖励，此外 OpenZK 目前还在测试一项新功能，允许 ozETH 和 OZK 在 Layer 2 网络上用作 Gas。
2.下周即将发生的大事件
Sahara AI Data Services Platform 公测版将于 7 月 22 日上线，任何人均可参与 AI 的构建并获得真实代币奖励。同时，该平台还将提供新的赚取方式和独家合作伙伴的额外激励，面向全球开放。
Spark 的 Ignition 第一阶段空投申领截止日期为 7 月 22 日。此次 Ignition 计划是 Spark 推出的首次空投活动，旨在通过多阶段分发机制，将代币分配给早期支持者与生态参与者，进一步扩大社区规模并促进网络早期增长。
Starknet 基金会宣布启动 STRK 委托质押计划，旨在通过向网络验证者委托 STRK 代币，支持在去中心化、安全性与网络韧性方面做出贡献的生态建设者。基金会表示，将在 8 月 31 日前完成委托对象评估与公布，符合条件的验证者将以 1:1 比例获得与自有质押相匹配、最高 500 万枚 STRK 的委托额度。申请人需运行完整 Starknet 验证者节点，并保持较高的在线率和响应能力。
Web3 基础设施平台 Caldera 基金会宣布开放 ERA 空投申领，已成功预先领取分配的钱包必须在 8 月 1 日之前领取其代币。
3.上周重要投融资
Hilbert Group，融资金额为3,121万美元，Hilbert Group成立于2020年，它 是一家专门从事数字资产市场量化算法交易策略的投资公司。（2025年7月15日）
Spiko，完成2,200万美元的B轮融资，投资机构含Index Ventures、Bpifrance、Blockwall、Zach Abrams、Nik Storonsky等。Spiko 专注于为欧洲企业提供代币化货币市场基金服务，用户可通过投资欧元区及美国国债等低风险资产获取每日收益。平台采用以太坊、Arbitrum 等区块链技术，目前已处理超 9 亿美元流动资金。（2025年7月17日）
Ephemera，完成2,000万美元的 B 轮融资，投资机构含Andreessen Horowitz, Faction, USV, Coinbase Ventures等。Ephemera 是一个开发 XMTP 基础设施的去中心化消息传递协议，它面向那些致力于去中心化技术和链上未来的用户。（2025年7月17日）
Gamesquare，融资金额为7,000万美元，Gamesquare是一家专注于电子竞技和游戏行业的上市公司。GameSquare（纳斯达克股票代码：GAME）的使命是改变品牌和游戏发行商与用户建立联系的方式。（2025年7月17日）
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