在加密市场的每一次波澜中，都有数据在默默记录。当我们回顾 2025 年的交易世界时，那些被忽视的数字背后，隐藏着市场的真实脉动、交易者的集体智慧，以及 Web3 生态的深层变迁。

AiCoin 2025年度 Web3 报告： 通过分析超过 50 万次搜索、411 万次 AI 解读查询、日均 3500 万次 K 线数据请求，以及社区互动、预警设置、直播讨论等多维度数据，为您还原一个完整的交易生态画像。

第一章：信息流量的真实地图——搜索、预警与关键词

1.1 搜索热度：ETH 的绝对统治

年度总搜索次数超过 50 万次，其中 ETH 以 37 万次搜索稳居榜首，占比高达 74%。

这个数字的背后，是以太坊在智能合约生态中的绝对主导地位。从 DeFi 到 NFT，从 Layer 2 到新兴应用，ETH 始终是市场关注的焦点。

为什么 ETH 的搜索热度如此之高？原因有三：

首先，ETH 是 DeFi 生态的基石。Uniswap、Aave、Curve 等顶级 DeFi 协议都部署在以太坊上，这些协议的用户在做决策前，往往会搜索 ETH 的最新动态和技术进展。

其次，ETH 的技术升级备受关注。从 Merge 到 Dencun，以太坊的每一次升级都会引发市场的广泛讨论和搜索。

第三，ETH 是市场的"风向标"。当 ETH 表现强劲时，整个市场往往也会跟随上涨；当 ETH 表现疲弱时，市场也会陷入低迷。这使得交易者对 ETH 的关注度始终最高。

1.2 自选币种排行：SOL 的新兴力量

在"年度自选币种排行"中，SOL 以 31,457 次添加超越 BTC（30,347 次）和 ETH（28,131 次），成为交易者最关注的新兴资产。

这个数据的意义深远。自选功能代表了交易者对特定币种的长期关注。当一个币种被添加到自选时，说明交易者认为这个币种值得持续追踪。

SOL 为什么能超越 BTC 成为自选最多的币种？这反映了什么？

首先，SOL 生态的应用爆发。从 Magic Eden 的 NFT 市场到 Jupiter 的 DEX 聚合，Solana 生态正在经历一个快速发展期。交易者想要抓住这个生态红利，因此将 SOL 添加到自选。

其次，SOL 的价格波动更大。相比 BTC 和 ETH 的相对稳定，SOL 的波动性更高，这为短期交易者提供了更多的机会。

第三，SOL 代表了一个新的投资叙事。当市场从"比特币储值"和"以太坊智能合约"的叙事转向"高性能公链"的叙事时，SOL 作为这个叙事的代表，自然会获得更多关注。

总结：搜索热度反映了市场的即时关注，而自选排行反映了市场的长期看好。ETH 搜索热度最高说明市场在关注 ETH 的最新动态；SOL 自选最多说明市场对 SOL 的长期前景最看好。这两个数据的结合，展现了一个多元化的市场格局。

1.3 预警设置：币安 ETH/USDT 永续的 28.67 万次预警

在年度添加预警最多的币对排行中，币安 ETH/USDT 永续以 286,708 次预警位居榜首。

这个数据的意义深远。预警功能代表了交易者对特定价位的关注度。当一个币对的预警次数达到 28 万+时，说明这个交易对已经成为市场的"焦点战场"。

为什么是 ETH/USDT 永续？原因有三：

首先，ETH/USDT 是市场流动性最好的交易对之一。相比于其他币对，它的点差更小、滑点更低，这使得短期交易者更愿意在这个对上设置预警和执行交易。

其次，永续合约的杠杆特性吸引了大量的短期交易者。预警功能在永续交易中尤为重要——交易者需要在特定价位进入或退出，以控制风险。28.67 万次预警，代表了市场对 ETH 价格波动的高度关注。

第三，这反映了交易者的风险管理意识在提升。不再是盲目追涨杀跌，而是通过预警功能来精确控制进出场点位。这是市场成熟的表现。

1.4 智搜关键词：市场情緒的实时晴雨表

年度智搜搜索最多的话题关键词排序如下：

1、BTC 45分钟周期走势分析 — 超短期技术分析的热度最高
2、AI 对 ETH 价格的影响 — AI 话题与 ETH 的结合
3、BNB 价格走势分析/未来走势 — 交易所币的持续关注
4、AI 对比特币（BTC）的影响 — AI 话题的热度可见一斑
5、SOL 大跌原因分析 — 对市场异动的深度分析需求
6、XRP 价格走势/未来预测 — 对特定币种的专项分析
7、合约做单计划/合约策略 — 交易策略的实战需求
8、2025 年市场预测/行情分析 — 宏观趋势判断的需求
9、美联储降息对加密货币影响 — 宏观经济与加密的关联分析
10、AiCoin 平台功能使用教程 — 工具使用的学习需求

这个排序背后的深层含义：

技术分析的主导：前三个关键词都与技术分析相关（45分钟周期、价格走势分析），这说明交易者仍然依赖技术面做决策。45分钟这个具体周期的出现，反映了市场已经从日线转向超短期。

AI 话题的爆发：第 2、4 位都是关于 AI 对价格的影响，这说明 AI 已经成为了市场讨论的热点。交易者想要理解"AI 时代对加密市场的影响"，这反映了AI 革命对传统交易逻辑的冲击。

币种特异性分析：第 3、5、6 位分别关注 BNB、SOL、XRP，这说明交易者不再满足于宏观分析，而是需要针对特定币种的深度分析。每个币种都有自己的生态和逻辑，需要专项研究。

策略与宏观的结合：第 7 位的"合约做单计划"和第 9 位的"美联储降息影响"，说明交易者在同时关注微观策略和宏观背景。他们不再是单纯的技术派或基本面派，而是综合派。

工具学习的需求：第 10 位的"AiCoin 平台功能使用教程"，说明用户在主动学习如何更好地使用工具。这反映了工具的复杂性在提升，用户的学习意愿也在提升。

总结：智搜关键词的排序，反映了交易者的多维度、多层次的信息需求。他们既需要技术分析，也需要 AI 洞察；既需要币种特异性分析，也需要宏观背景理解；既需要交易策略，也需要工具教程。这是一个信息饥渴、主动学习的市场。

第二章：社区生态的活力指标——聊天室、动态与直播

2.1 聊天室热词前十：市场情绪的微观观察

年度聊天室最热词汇前十排序如下：

1、山寨 — 代表对小币种的关注
2、黑石 — 代表对机构资金的追踪
3、大饼 — 对 BTC 的昵称，说明 BTC 仍是讨论中心
4、收益 — 交易者最关心的结果
5、以太 — 对 ETH 的昵称，热度仅次于 BTC
6、手续费 — 反映交易成本意识的提升
7、合约 — 永续合约交易的热度
8、现货 — 现货交易的讨论热度
9、梭哈 — 代表激进交易策略的讨论
10、铭文 — 代表对新兴资产类别的关注

这个排序背后的深层含义：
前三个热词（山寨、黑石、大饼）反映了市场的三个核心关注点：小币种的机会、机构资金的动向、比特币的走势。这说明交易者在同时关注"高风险高收益"和"机构动向"两个维度。

"收益"和"手续费"的出现，说明交易者已经从单纯追求涨幅转向关注净收益。他们开始计算交易成本，这是市场成熟的表现。

"合约"和"现货"的并列出现，说明市场已经形成了衍生品和现货的双轨制。交易者在两个市场间灵活切换，追求最优的交易体验。

"梭哈"这个词的出现，虽然代表激进策略，但它的排名相对靠后（第 9），说明大多数交易者已经学会了风险管理。极端激进的策略不再是主流。

"铭文"的出现，代表了新兴资产类别的崛起。从 BRC-20 到各类链上铭文，这个新赛道正在吸引越来越多的关注。

总结：聊天室热词的排序，是市场集体智慧的体现。它告诉我们，2025 年的交易者既关注机会（山寨、铭文），也关注风险（手续费、收益），既关注主流（大饼、以太），也关注衍生品（合约）。这是一个多元、理性、成熟的市场。

2.2 APP 动态广场：SOL 的 3,646 次出现

在 APP 动态广场年度出现最多的币种排行中，SOL 以 3,646 次出现位居榜首。

这个数据与前面提到的"年度自选币种排行"形成了完美的呼应——SOL 不仅被添加到自选最多，也在社区动态中出现最频繁。这说明什么？

SOL 已经成为了社区讨论的中心。用户在动态广场中分享 SOL 相关的交易想法、技术分析、新闻资讯，这些分享又吸引了其他用户的关注和讨论，形成了一个正反馈循环。

从数据的角度看，SOL 的 3,646 次出现，代表了至少 3,646 条用户生成的内容。这些内容的累积，正在塑造一个"SOL 生态"的集体认知。当足够多的人在讨论 SOL 时，这个币种就获得了"市场共识"。

这也是为什么 SOL 能够在 2025 年实现如此强劲的表现——不仅仅是技术面的优势，更是社区共识的力量。

2.3 官方直播的两个高峰

年度最多人互动的直播场次（1640 次互动）：《四条热搜有三条是 ETH，主力是否已经强势回归？》（6 月 9 日）

这场直播的高互动率说明了什么？当市场出现明显的技术信号时（比如 ETH 的连续突破），交易者对"这是否代表趋势反转"的讨论热情最高。1640 次互动，代表了社区对这个问题的高度关注和分歧。

年度最多人看的官方直播（1777 人观看）：《特朗普发币后的主力趋向》（1 月 20 日）

这场直播的高观看人数反映了市场对政治事件与加密市场关系的好奇心。特朗普发币这样的新闻，往往会引发市场的重新定价。交易者想要了解"主力如何应对这样的事件"，这体现了他们对机构动向的关注。

这两场直播的对比很有意思：一个是技术面的讨论（ETH 突破），一个是基本面的讨论（政治事件）。这说明 AiCoin 的社区既关注技术，也关注基本面，是一个多维度的交易者社区。

第三章：内容消费的偏好——要闻、推送与信息价值

3.1 年度最多人看的要闻：Metaplanet 的 103,467 人观看

《Metaplanet：日本企业转型比特币储备的先锋》在年度要闻中获得了 103,467 人观看，远超其他内容。

为什么这条要闻能获得如此高的关注度？原因在于它代表了一个重要的市场转折点：传统企业开始将比特币纳入资产配置。

Metaplanet 是一家日本上市公司，它的比特币储备转型决策，意味着：

• 机构合法性的提升：当上市公司都开始持有比特币时，这为整个行业的合法性背书。
• 资产配置的新范式：比特币正在从"投机资产"转变为"战略资产"。
• 全球化的趋势：从美国的 MicroStrategy 到日本的 Metaplanet，比特币储备正在全球范围内推广。

10 万+的观看人数，说明交易者已经意识到这个趋势的重要性。他们在思考："如果机构都在买比特币，我是否也应该增加配置？"

3.2 年度点击量排行前三的推送类型

第一名：BTC/ETH 突跌破推送

这个排名说明了什么？交易者最关心的是极端事件。当 BTC 或 ETH 突破关键阻力位或跌破关键支撑位时，这往往代表了趋势的转变。突破/跌破推送的高点击率，说明交易者已经学会了在这些关键时刻做出决策。

第二名：行情异动推送

行情异动包括大幅上涨、大幅下跌、成交量激增等。这类推送的高点击率说明，交易者对市场的异常波动特别敏感。异动往往预示着新的机会或风险。

第三名：爆仓数据推送

爆仓数据推送的高点击率，反映了交易者对市场风险的关注。当看到大量爆仓发生时，交易者会思考："这是否代表市场即将反转？"爆仓数据，成为了市场情绪的一个重要指标。

总结：这三类推送的共同特点是信息密度高、决策相关性强。它们都代表了市场的关键时刻，交易者需要在这些时刻做出快速决策。

第四章：交易工具的演进——从指标到 AI

4.1 技术指标的使用排行：趋势交易的主流地位

最受欢迎的三大技术指标排行：MA（38 万+）> EMA（37 万+）> MACD（22 万+）

这个排序背后的含义深远：趋势交易仍然是市场的主流。

MA（移动平均线）和 EMA（指数移动平均线）的高使用率说明，大多数交易者仍然依赖于趋势跟踪策略。这两个指标都是基于价格的历史平均值，用来判断趋势的方向和强度。

为什么这两个指标如此受欢迎？

• 简单有效：相比复杂的量化模型，MA 和 EMA 易于理解和使用。
• 适应市场特性：加密市场的高波动性特征，使得趋势跟踪策略往往能带来稳定的收益。
• 历史验证：这两个指标已经被市场验证了数十年，是"经过考验的"工具。

MACD（指数平滑异同移动平均线）排名第三，使用人数 22 万+。MACD 是一个更复杂的指标，它结合了趋势和动量，用来识别市场的转折点。相比 MA 和 EMA，MACD 的使用者更少，说明大多数交易者更倾向于简单的工具。

4.2 会员功能的使用排行

最多人使用的会员功能：主力大单、自定义周期、筹码分布

这三个功能的共同特点是什么？它们都涉及"聪明钱"的动向。

• 主力大单：显示大额交易，帮助交易者追踪机构动向。
• 自定义周期：允许交易者选择最适合自己的时间周期，精细化分析。
• 筹码分布：显示不同价位的持仓分布，帮助交易者理解市场结构。

这三个功能的高使用率说明，交易者越来越关注"市场的微观结构"。他们不再满足于看 K 线和指标，而是想要深入理解"谁在买，谁在卖，他们在什么价位"。

这是市场成熟的表现——从盲目跟风到追踪机构动向的进化。

4.3 K 线周期的选择：高频交易的普及

K 线周期选择排行：15 分钟（最多）> 5 分钟（第二）> 1 小时（第三）

这个数据揭示了一个重要趋势：短期交易的主导地位。15 分钟和 5 分钟周期的选择者远超 1 小时及以上周期，说明日内交易和超短期交易已经成为市场的主流。

为什么会出现这种转变？

• 加密市场的 24/7 特性：与股票市场不同，加密市场全天候交易，这使得短周期交易更容易捕捉机会。
• 交易工具的完善：随着交易工具和市场流动性的提升，短期波动的可预测性也在提高。
• 高频交易的普及：越来越多的量化交易团队进入市场，他们使用的正是超短期策略。

15 分钟周期的选择，意味着交易者在追求快速的进出场。这个周期既足够短来捕捉日内波动，又足够长来过滤掉过多的噪音。

4.4 Ace AI 解读：411 万次查询背后的智能化趋势

Ace AI 在 2025 年处理了 411 万次查询，识别了 1,463 个币种。

这个数字的意义在于：AI 正在成为交易者的标准配置。

411 万次查询意味着什么？这说明AI 解读功能已经成为了专业交易者的必备工具。

1,463 个币种被识别，说明 Ace AI 的覆盖范围已经达到了市场上绝大多数的交易对。从主流币到小币种，AI 都能提供解读。

这 411 万次查询背后，是交易者在寻求什么？

• 确认：在做出交易决策前，寻求 AI 的分析确认。
• 洞察：发现人工分析可能遗漏的模式和信号。
• 安心：通过 AI 的"客观"分析来减轻决策的心理压力。

AI 解读的普及，标志着交易决策正在从主观判断向数据驱动转变。

第五章：市场结构的深层揭示——筹码分布与主力大单

5.1 BTC 最多资金交易的价位：104,990.4 美元

BTC 最多资金交易的价位是 104,990.4 美元，这个价位代表了市场的"重心"。

什么是"最多资金交易的价位"？这是指在历史上，最多的交易量和资金在这个价位发生过交易。这个价位有什么意义？

• 心理支撑/阻力：这个价位往往会成为未来的支撑或阻力位。当价格再次接近这个价位时，交易者会基于历史记忆做出反应。
• 市场共识：这个价位代表了市场参与者的"平均成本"。当价格高于这个价位时，大多数持有者处于盈利状态；当价格低于这个价位时，大多数持有者处于亏损状态。
• 流动性中心：这个价位往往是流动性最好的地方，因为这里有最多的买卖双方。

104,990.4 这个具体数字的出现，说明 BTC 在 2025 年已经突破了 10 万美元大关，并在这个价位附近形成了重要的交易中心。

5.2 BTC 最大的主力大单与大额成交

BTC 最大的主力大单（挂单金额）：4.05 亿美元 BTC  最大的大额成交：3.285 亿美元

这两个数字有多大？对标来看：

• 4.05 亿美元相当于一个中等规模对冲基金的年度管理规模。
• 3.285 亿美元的单笔成交，在传统股票市场中是罕见的。

这些数字说明了什么？

首先，机构资金的存在感已经非常强大。只有机构投资者才能做出亿级别的单笔交易。这说明 BTC 已经从"散户资产"演变为"机构资产"。

其次，市场流动性已经达到了一个新的量级。当单笔交易金额达到数亿美元时，说明市场已经足够深厚，能够承载这样的大额交易而不会导致价格的剧烈波动。

第三，这反映了价格发现的效率提升。大额交易的频繁出现，意味着市场在更高效地发现真实价格。机构投资者通过大额交易，将他们对市场的判断直接反映在价格上。

第六章：极端事件的记录——2025 年 10 月 10 日的 400 亿美元爆仓

2025 年 10 月 10 日，市场经历了一个极端事件：单日爆仓金额超过 400 亿美元。

这个数字有多大？对标来看，这相当于：

• 全球外汇市场日均交易量的 1/100
• 一个中等规模国家的外汇储备
• 全年 GDP 排名前 100 的国家的年度 GDP

这次爆仓事件说明了什么？

首先，杠杆风险的集中爆发。当市场情绪极度悲观或极度乐观时，大量高杠杆头寸会在瞬间被清算。400 亿美元的爆仓，代表了数百万交易者的头寸在同一时间被强制平仓。

其次，流动性的脆弱性。即使在 24/7 交易的加密市场，极端波动仍然会导致流动性枯竭。当所有人都想在同一时间平仓时，市场的流动性会瞬间消失，导致价格的自由落体。

第三，交易者的教训。这次事件提醒所有参与者，风险管理永远是第一位的。不管你的分析多么准确，不管你的策略多么完美，如果没有做好风险管理，一次极端事件就能摧毁一切。

这 400 亿美元的爆仓，背后是无数交易者的血泪教训。

第七章：综合数据的启示——市场的全景图

7.1 数据流量的规模：日均 3500 万次 K 线数据请求

AiCoin 日均处理 3500 万次 K 线数据请求，自定义指标 K 线 200 万次。

这个数字代表了什么？这是一个基础设施级别的数据量。

每一次请求，都是一个交易者在做决策；每一次计算，都是一个指标在被验证。这些数据流量背后，是一个完整的交易生态在高效运转。从数据获取、指标计算、到决策支持，AiCoin 已经成为了市场的"神经中枢"。

7.2 数据的多维度性：从搜索到社区到工具

这份年度报告的价值，在于它展示了市场的多个维度：

• 信息维度：搜索热度、快讯互动、要闻观看
• 社区维度：聊天室热词、动态广场、直播互动
• 工具维度：技术指标、会员功能、K 线周期
• 交易维度：预警设置、AI 解读、大单追踪
• 市场维度：筹码分布、主力大单、爆仓数据

这些维度的交叉验证，形成了一个完整的市场认知。当我们看到 ETH 搜索热度高、预警次数多、聊天室讨论频繁、动态广场出现次数多时，我们就能确信 ETH 确实是市场的焦点。

结语：数据即真相，趋势即未来

2025 年的加密市场，用数据讲述了一个关于演进、成熟和机遇的故事。

从 ETH 到 SOL 的关注转移，反映了生态的多元化；从 1 小时到 5 分钟的周期缩短，反映了交易的加速化；从简单指标到 AI 解读的工具升级，反映了智能化的深入。

而那 50 万次搜索、28.67 万次预警、411 万次 AI 查询、3500 万次数据请求、103,467 人观看的要闻、1,640 次互动的直播、4.05 亿美元的主力大单、400 亿美元的单日爆仓，都在指向同一个方向：

市场在变得更加理性、更加高效、更加数据驱动。

在这样的市场中，谁拥有更好的数据工具，谁就拥有更多的机会。谁能更快地理解数据背后的含义，谁就能更早地抓住趋势。

AiCoin 年度报告，不仅仅是一份数据总结，更是一份市场进化的见证。它告诉我们：

• 机构资金正在进场（从 Metaplanet 的比特币储备到亿级别的主力大单）
• 交易者在变得更专业（从盲目跟风到追踪聪明钱）
• 市场在变得更高效（从日线交易到 5 分钟超短期）
• 生态在变得更多元（从 ETH 独占到 SOL 的新兴力量）

2025即将过去，让我们一起共同携手发现 2026 年市场的深层机遇。

 

附：2025年度报告数据一览表

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